Краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг
В последние годы все чаще можно услышать новые для россиян слова: краудлендинг, краудфандинг и краудинвестинг. Их объединяет общий корень "крауд". Crowd с английского переводится "толпа". Поэтому сразу можно понять, что смысл этих слов заключается в сборе средств у множества небольших инвесторов. Пожалуй, что общие моменты на этом и заканчиваются. Так как одинаково звучащие слова имеют принципиально разный смысл.
- При краудлендинге инвестор кредитует бизнес, чтобы потом получить свои деньги с процентами.
- Краудинвестинг подразумевает, что инвестор покупает долю в бизнесе и получает право на часть прибыли.
- Краудфандинг - это способ сбора средств на какой-то проект или цель. То есть инвестор получает не деньги, а результат работы бизнеса (например, какой-то продукт).
Рассмотрим детальнее каждый из этих терминов.
Краудлендинг
Краудлендинг - это равноправное кредитование, при котором заемщик и кредитор действуют без посредника в виде банка. Такое кредитование осуществляется с помощью онлайн-платформ, которые помогают наладить горизонтальные связи между участниками процесса.
Заемщиками обычно выступают представители малого бизнеса, которые по тем или иным причинам имеют сложности с получением кредита в банках. Например, такой причиной может быть небольшой срок существования бизнеса.
В качестве инвесторов выступают как физические лица, так и юридические.
Краудлендинг имеет ряд плюсов. Поэтому этот инструмент с каждым годом появляется в арсенале все большего числа инвесторов. К его преимуществам относятся:
- низкий порог входа ( от 1-2 тысяч рублей)
- высокая доходность (выше депозитов и облигаций)
- диверсификация рисков (займы можно выдавать большому количеству заемщиков, разделив инвестиции)
- простота использования (процессы на онлайн-платформах организованы достаточно удобно и быстро, нет необходимости иметь опыт в инвестировании или обладать специальными знаниями)
- защищенность от санкций
Как обычно, высокая доходность сопровождается риском. Есть риск, что вы потеряете свои инвестиции, так как вся ответственность при краудлендинге лежит на инвесторе. Онлайн-площадка лишь является местом, которое позволяет инвестору кредитовать заемщика, но не дает гарантий. Ассоциация операторов инвестиционных платформ заявляет, что уровень дефолтов в краудлендинге достигает 9,9%. При этом стоит помнить, что страхового покрытия вложений, как на банковских вкладах, на краудлендинговых площадках нет.
Краудинвестинг
Краудинвестинг - это еще одна разновидность инвестирования, с помощью которой бизнес привлекает средства от большого числа инвесторов. Все действия также совершаются через специальные площадки, но есть серьезные отличия от краудлендинга, так как инвестор получает не вложенные средства с процентами, а долю в проекте. Вместе с долей инвесторы получают и все риски бизнеса. Еще одним отличием является то, что размер возможной прибыли не зафиксирован.
Краудинвестинг используется преимущественно новыми предприятиями без достаточной кредитной истории, что мешает им воспользоваться услугами банков. Поэтому такие предприятия обращаются на краудинвестинговые площадки со своими идеями, пытаясь убедить пользователей проинвестировать их исполнение.
Краудфандинг
Краудфандинг - это более общий термин, который не всегда подразумевает инвестиции. В целом он чем-то напоминает предзаказ. То есть пользователи, вкладывающие совместно средства, обычно хотят получить не инвестиционную прибыль, а какой-то результат работы бизнеса - продукт. Например, пользователи краудфандинговых интернет-площадок совместно финансируют реализацию и поддержание различных идей: научных, экологических, творческих и других.
Да, на краудфандинговых платформах стартапы могут найти инвесторов, пообещав тем какую-то прибыль в будущем, но также есть и полностью благотворительные проекты, которые существуют на безвозмездной основе.